一位世界500强CFO的财务管理笔记，太赞了！（收藏学习）

郑永强，世界500强企业三井住友海上火灾保险（中国）有限公司副总经理兼CFO，英国特许管理会计师公会理事。曾任中宏保险财务部总监，并在多家知名跨国企业担任财务管理职位。

财务管理的本质是通过一些可以量化的数据对企业进行整体的、最有效率的管理。本书一改市场上现有财务管理图书要么满篇理论要么通篇数据、表格的拒人于千里之外的高冷模样，将常人眼中异常繁复的财务管理工作简化为最重要的“五力四表”九个部分，并通过不同的案例故事分析出读者最该关注的要点。

TreasuryChina:财务管理一般来说会比较枯燥，书名取《财务管理笔记》，并采用诙谐有趣的写法，您写这本书的初衷是什么？您想借由此书向读者传递什么信息？

郑永强：我和很多企业家沟通交流发现，企业的财务管理成为他们事业发展的障碍。很多领导者不懂财务语言，不知道如何通过财务数据了解企业的经营情况。其实，企业管理都是可以量化的，财务管理就是用数字对企业进行量化管理。这本书在撰写时我采用笔记的写作形式，书中也不会出现太多专业术语，就是希望能够用非财务语言将财务管理、量化管理的理念变得通俗易懂，分享给读者，让管理者熟知每个数字背后的真正意义，做出正确的决策，帮助企业更快、更好地发展。

此外，这本书对财务人员也有助益。2016年是我的第19年财务生涯，在我的职业生涯里，我的体会是，CFO要比老板更“八卦”，财务人员不能局限于财务，需要了解财务之外的知识，例如企业的运营、战略、商业逻辑等，打破财务与业务的界限，并用非财务语言去和业务部门沟通，促进业务的发展。

TreasuryChina:您开篇就提到了数字化财务管理实战的“五力”模型，如何理解财务管理在其中的作用？

郑永强：一家好公司必须具备五个方面能力：

一是与“产品”相关的“发展能力”，即找到“产品”发展和增长的基本动因和原动力；

二是与“产品”相关的“控制能力”，包括对“产品”制造成本的控制和对销售及管理预算的执行情况的控制，建立全面预算管理体制，指导日常工作；

三是与“效率”有关的“营运能力”，从企业内部的应收账款、存货和固定资产等内部资产运作入手，找出并突破资产运用“效率”的瓶颈，找到商业模式的基点和关键点，从而使企业运作“效率”大幅度提升；

四是与“财力”管理有关的“偿还能力”，监控资金的流动情况，避免资金链断裂，同时充分利用财务杠杆，力求投资者价值最大化；

五是综合涵盖所有方面的“盈利能力”，通过毛利率和净利率、周转率和财务杠杆的分析，制定企业发展战略。一个企业家掌握了这五大能力，那么基本上可以掌握整个企业。

TreasuryChina：现金流是企业持续发展的保障，您提出了企业财务生态管理四象限，如何从其他企业实践中学习做好流动性管理？

郑永强：我们把企业的经营性现金流和净利润做成一张图，净利润为X轴，经营性现金流为Y轴，通过这张图可以将企业分为四类：

第一，净利润和经营性现金流都为正数，企业健康发展；

第二，净利润为负数，经营性现金流为正数，企业经营出现困难（产品或市场）；

第三，净利润和经营性现金流都为负数，企业面临倒闭；

第四，净利润为正数，经营性现金流为负数，企业经营困难（企业营运），需要外部融资来补充自身的现金不足。

在这个现金为王的时代，分析一家公司的财务报表，一定不能忽略现金流量表的重要性。以房地产企业绿城为例，其通过高价拿地，采取高成本开发、高价出售的模式运营。由于拿地和开发环节的成本过高，而销售环节倚重高端投资客，低存货周转使得一旦宏观环境发生变化，比如限购和银行缩紧银根，公司就难以通过降价销售回笼资金，于是企业资金链屡次告急。

从根本上看，作为企业的管理者，要从两方面入手：

第一，产品，通过提升企业盈利增加企业自身产生的资金；

第二，效率，通过存货管理、信用政策管理和供应商管理，提高流动资金的管理效率。